業(yè)務(wù)定義

業(yè)務(wù)定義

約定購回式證券交易是指符合條件的客戶(hù)以約定價(jià)格向其指定交易的證券公司賣(mài)出標的證券,并約定在未來(lái)某一日期客戶(hù)按照另一約定價(jià)格從證券公司購回標的證券,除指定情形外,待購回期間標的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權益于權益登記日劃轉給客戶(hù)的交易行為。

基本要素

①標的證券范圍:在交易所上市交易的股票、基金和債券。非流通股、限售流通股、B股和個(gè)人持有的解除限售存量股及持有該存量股的賬戶(hù)通過(guò)二級市場(chǎng)買(mǎi)入的該品種流通股等證券不得用于約定購回式證券交易。
②交易履約保障比例:?jiǎn)喂P交易或合并管理的多筆交易的標的證券市值與初始交易成交金額的比值。
③購回期限:不超過(guò)1年,延期后總的購回期限一般不超過(guò)1年。
④標的證券折算率:初始交易時(shí)在標的證券市值上進(jìn)行折扣的比例。

風(fēng)險提示

①證券價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險:標的證券在待購回期間價(jià)格下跌,導致客戶(hù)交易履約保障不足,且客戶(hù)無(wú)法提前購回或提供更多履約保障,則將面臨標的證券被違約處置的風(fēng)險;并且因處置結果的不確定,可能會(huì )給客戶(hù)造成損失。
②標的證券在待購回期間被暫?;蚪K止上市:若標的證券在待購回期間被暫?;蚪K止上市,客戶(hù)將無(wú)法購回標的證券,可能需承擔因此造成的損失。
③提前購回風(fēng)險:若標的證券在待購回期間發(fā)生吸收合并、要約收購、權證發(fā)行、債轉股、公司縮股或公司分立等事件時(shí),客戶(hù)面臨被動(dòng)提前購回的風(fēng)險,但客戶(hù)為上市公司的董事、監事、高級管理人員或持有上市公司股份比例超過(guò)5%的股東,且交易存續期未滿(mǎn)6個(gè)月的,不得提前購回,由證券公司與客戶(hù)進(jìn)行現金結算。
提示:本材料內容僅供客戶(hù)參考,僅為列舉性質(zhì),未能全面覆蓋約定購回式證券交易業(yè)務(wù)內容及風(fēng)險,若相關(guān)內容發(fā)生變更,以監管部門(mén)及東方財富證券最新公告為準。